Céghitel

A nemzetközi kereskedelemben egyre nagyobb súllyal részesednek olyan
ügyletek, ahol a pénzmozgás és az árumozgás egymástól időben
elszakad. Az eladó áruja ellenértékét csak egy előre meghatározott
későbbi időpontban kapja meg, azaz hitelt nyújt. A hitelnek ezt a
fajtáját céghitelnek, vagy kereskedelmi
hitelnek nevezzük. A céghitelt az áru eladója nyújtja az áru
vevőjének. A céghitel mindig áru formájában nyújtott hitel, a
kereskedelmi ügylet szerves része.

Napjainkban a céghitel a nemzetközi kereskedelemben egyre
növekvő jelentőségű, ennek több oka van:

  • a kereskedők a tőkerejüket meghaladó forgalmat bonyolítanak le,
    hitelben vesznek, s az áru értékét csak az áru értékesítése
    után fizetik ki;
  • számos termék esetén vevői piac alakult ki, ez befolyásolja az
    eladói szokásokat;
  • fejlődő országokkal történő kereskedelem sok esetben csak hitelek
    nyújtásával oldható meg.

Céghitel nyújtásnál az exportőr sok szempontot mérlegel,
főképp a következőket:

  • Saját likviditását, és üzlettársa anyagi helyzetét.
  • A hitelnyújtás kockázatait és költségeit.
  • A piacon kialakult fizetési szokásokat.
  • A refinanszírozás lehetőségeit.
  • Termék jellegét (pl. nagyberendezések).

A céghitel lejárata szerint rövid-, közép-, vagy hosszúlejáratú
lehet. A lejárat hosszát alapvetően a termék jellege határozza meg.

Az eladó által nyújtott céghitelt fedezet szempontjából
feloszthatjuk nyílt vagy fedezetlen és fedezett hitelnyújtásra. A
fedezetlen hitelnyújtás a kereskedelemben ritkán alkalmazott fizetési
mód. Fedezett hitelnyújtásnál a vevő a morális biztosítékon túl
(hírnév, bonitás) egyéb biztosítékot is nyújt az eladónak. A
hitelnyújtás biztosítéka lehet:

  • váltó,
  • halasztott fizetésű akkreditív,
  • tulajdonjog-fenntartás,
  • bankgarancia vagy bankkezesség.

A hitelben történő értékesítés igazán akkor kedvező, ha az eladó
az általa nyújtott hitelt refinanszíroztathatja (követelését banknak
eladja), azaz a hitel lejárata előtt hozzájuthat pénzéhez. Ennek
megoldásai: faktoring, illetve forfetírozás. (Részletesebben lásd a
pénzügyi ismereteknél.)